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上交所B股交易规则摘要 |
| www.cnfol.com 2005年06月25日 19:01 上海证券报 |
■境内居民个人在上海证券交易所进行B股交易，必须办理指定交易。B股股票帐户开立的同时，该帐户即被指定在开户会员处。B股股票帐户的指定于T＋1日生效。B股指定交易可以撤销和重新指定，撤销和重新指定应由境内居民个人向会员提出申请，会员将其申请通过操作平台传送至登记公司。由登记公司审核后于次日通知会员该申请是否生效。
境内居民个人只能在境内会员处进行指定和交易，不得在境外B股证券经营机构处办理指定交易。
■上海B股的交易时间与上海A股的交易时间完全相同，每周一到五的上午9：30—11：30，下午1：00—3：00，周六、周日和公众假期除外。
■上交所进行B股交易的程序是：投资者开设B股帐户后即可委托券商代理其进行B股交易。证券商受理委托后，由其场内交易员将委托指令输入交易所电脑交易主机系统，经系统撮合配对后，将成交数据传回券商，在T＋3日交收。
■上海B股委托方式分当面委托和电话委托。
投资者本人或其指定代理人到证券商B股交易柜台，亲自填写委托单，即为当面委托。目前居住在境内的B股投资者或在境内有其指定代理人的投资者较多采用这种方式。
投资者本人或其指定代理人通过电话、传真、电传等通讯方式向证券商下达买卖指令，一般称为电话委托。大多数B股投资者(包括个人、机构和各类基金)居住海外，进行B股交易时，较多采用长途通讯方式，将委托指令下达给境内券商，或通过B股海外代理商进行买卖。这些海外代理商一般也是通过电话、传真等方式传达交易指令。这类委托均属电话委托。
电话委托是B股委托常用的方式。因此、电话录音(或传真件)保存至关重要，一般要求保留较长时期。
■上海B股买卖申报价格的最小升降单位是0．001美元，申报数量以“股”为单位(买入申报必须是1000股的整数倍)，每股面额为1元人民币，B股面值及发行价格以人民币计，其发行价在发行时，折算成美元，在此以后挂牌、交易与结算均用美元进行。
B股交易实行价格涨跌幅限制，除上市首日的证券无涨跌幅限制外，每只证券的交易价格相对于上一交易日收市价的涨跌幅度不得超过10％，即每只证券涨跌限价为(1±10％)×上一交易日收市价。
同时，为防止交易员输单出错或人为造价引起股价剧烈波动，上海证券交易所对申报价格升降幅度进行限制，具体规定如下：
(1)任何高于市价的卖出委托均可自由申报
(2)任何低于市价的买入委托均可自由申报
(3)高于市价的买入委托的递增幅度不得大于电脑即时揭示价位的10％
(4)低于市价的卖出委托的递减幅度不得小于电脑即时揭示价位的10％
高于市价的卖出和低于市价的买入委托均难有机会成交，因此可以放开不加限制；而高于市价的买入和低于市价的卖出几乎具有100％的成交机会，因此，对其限制可以防止人为造价和交易员操作出错。
可进行零股交易，即指不足一交易单位的委托买卖，因此不足1000股的委托买卖即为零股交易。买入不能有零股申报，而卖出可以申报零股卖出。
■上交所B股交易采用集合竞价方式产生开盘价，每个交易日9：15－9：25为集合竞价交易时间；9：30－11：30，13：00－15：00为连续竞价交易时间。
■上海B股的法定名册登记机构是上海证券中央登记结算公司(简称清算公司)，在业务运作上实行结算会员制，即以结算会员作为投资帐户登记和投资者的结算交收代理人参加B股的中央登记、结算交收、存管。所有的投资者均通过各自选择的结算会员来获取清算公司提供的服wu。
清算公司按照“银货两讫”、“职期交收”和“实行T＋3交收”的原则组织B股的中央结算和交收。
■投资者在向结算会员申请开立B股股票帐户时，要填写清算公司统一制作的投资者开户登记表，由清算会员盖章后与投资者的有效证件复印件送至清算公司，清算公司将开户登记资料输入股东数据库，并通过结算会员以“开户确认书”形式向每一个投资者提供一个股票帐户代码。
对于投资者因B股上市公司发行新股、派红股等认购和获得的B股，清算公司将根据承销商编制、提交的认购清单和经核准的上市公司分配决议办理股权登记，对交易市场B股买卖引起的股权变更，由清算公司根据结算会员的交收指令办理股权登记。
■上海B股的交易费用是：1)佣金按成交金额的0．43％计收；2)印花税按成交金额的0．3％计收；3)交易经手费和证管费分别按成交金额的0．0255％和0．0045％计收；4)清算费按成交金额的0．05％计收。 |
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